銀行風險指標:資本適足率
2008-07-08 13:24
資本適足定比率反映銀行資本作為衝銷壞賬損失的程度。
當局透過該比率間接限制銀行之投資風險,避免銀行業過度借貸。
銀行之資本充足比率過低,將限制其借貸業務發展,甚至需變賣資本以增加資本。
貝爾斯登以超低價“賤賣”資產,足以反映其財政狀況有多糟糕。市場不禁憂慮銀行同業現時的財政狀況恐怕較預期為差。彭博社報導指出,受次按相關投資 大幅貶值的拖累,美國10大銀行之資本適足比率(Capital Adequacy Ratio,簡稱CAR)跌至17年以來的新低,一級資本比率亦由8.7%至7.3%。
投資風險大或損經營能力
研究銀行財務狀況,CAR是一個不可不看的營運指標。此比率主要用來衡量銀行資本作為衝銷壞賬損失的保護程度。銀行主要從事借貸業務,經常面對不良 貨款及壞帳的風險。若銀行大規模地經營他們無法承擔的險業務或作高風險投資,而令壞賬大量湧現,銀行需就未能收回貸款或虧損作出撇賬,令盈利減少,甚或出 現資不抵債的情況,最終會損害銀行繼續經營的能力,令存款者利益受損。
避免過份借貸
為避免上述情況出現‧巴塞銀行監管委員會(Basel Committee On Bank Supervision)便訂立《新舊巴塞爾資本協定》(BaselⅠ & Ⅱ),規定CAR必須維寺在8%或以上,一級資本充足比率則在4%或以上,藉此作為當局限制銀行之投資風險的指標,可避免銀行業過度借貸。
而資本充足比率的計算方法如下:
第一級資本(Tier1)4第二級資本(Tier2)除風險加權資產再乘100%
第一級資本又稱為核心資本(cor ecapital),主要包括股東權益及較安全的資本;而第二級資本則稱為補充資本(supplementary capital),包括呆壞賬撥備、非永久性優先股等。當第一級及第二級資本的總和就是總資本(capital)。
然而,單單以資本總值除以資產是不足夠的;因為銀行的大部份資產是借出的貸款,具一定風險,故必須計入風險加權因素,最後得出風險加權資產。
潛在風險愈低的資產(第一級),其風險加權便愈高(最低為0%),反之亦然(詳情請看右表)。換言之資產的投資風險愈高,風險加權資產的數值亦愈 大,為維持法例規定的最低8%,便注入需要更多資本(capital,即Tier1+Tier2)。
而扣除第二級資本的一級資本充足比率,更能衡量銀行的資本充足狀況,以反映經營風險,其計算方法大致與CAR相同:
第一級資本(Tier1)除風險加權資產再乘100%
現時美國銀行業的CAR普遍出現下降的趨勢,主要是由於它們投資的次按相關債券之評級被大幅調低,變相令相關投資風險提高,最後令風險加權資產增 加,拖低CAR。
CAR過低需增資本
若銀行的CAR貼近水平下限,便需尋求注入更多資本。就好像去年11月,花旗獲阿布札注資585億美元,便有助提昇一級資本充足比率0.5%。
然而,現時資本市場萎縮,加上股市下挫,配股集資實在並不容易,加上次按投資風險過大,不少主權基金不敢輕言注資,令尋求資金變得困難重量。若銀行 的CAR遠遠低於法例規定水平,或需加快變賣資產的速度,令資產價格快速貶值,從而影響整個金融市場的穩定性。
上文亦曾及,當局透過CAR規限銀行的貸款活動。CAR過低的銀行將不能擴大其借貸業務,除非有新一筆資本注入,否則不可批出巨額新貸款。這亦解釋 了部分美國大型銀行不是不想“放水”救助同業,而是礙於其CAR有滑落的風險,令銀行不敢舉妄動。
當局透過該比率間接限制銀行之投資風險,避免銀行業過度借貸。
銀行之資本充足比率過低,將限制其借貸業務發展,甚至需變賣資本以增加資本。
貝爾斯登以超低價“賤賣”資產,足以反映其財政狀況有多糟糕。市場不禁憂慮銀行同業現時的財政狀況恐怕較預期為差。彭博社報導指出,受次按相關投資 大幅貶值的拖累,美國10大銀行之資本適足比率(Capital Adequacy Ratio,簡稱CAR)跌至17年以來的新低,一級資本比率亦由8.7%至7.3%。
投資風險大或損經營能力
研究銀行財務狀況,CAR是一個不可不看的營運指標。此比率主要用來衡量銀行資本作為衝銷壞賬損失的保護程度。銀行主要從事借貸業務,經常面對不良 貨款及壞帳的風險。若銀行大規模地經營他們無法承擔的險業務或作高風險投資,而令壞賬大量湧現,銀行需就未能收回貸款或虧損作出撇賬,令盈利減少,甚或出 現資不抵債的情況,最終會損害銀行繼續經營的能力,令存款者利益受損。
避免過份借貸
為避免上述情況出現‧巴塞銀行監管委員會(Basel Committee On Bank Supervision)便訂立《新舊巴塞爾資本協定》(BaselⅠ & Ⅱ),規定CAR必須維寺在8%或以上,一級資本充足比率則在4%或以上,藉此作為當局限制銀行之投資風險的指標,可避免銀行業過度借貸。
而資本充足比率的計算方法如下:
第一級資本(Tier1)4第二級資本(Tier2)除風險加權資產再乘100%
第一級資本又稱為核心資本(cor ecapital),主要包括股東權益及較安全的資本;而第二級資本則稱為補充資本(supplementary capital),包括呆壞賬撥備、非永久性優先股等。當第一級及第二級資本的總和就是總資本(capital)。
然而,單單以資本總值除以資產是不足夠的;因為銀行的大部份資產是借出的貸款,具一定風險,故必須計入風險加權因素,最後得出風險加權資產。
潛在風險愈低的資產(第一級),其風險加權便愈高(最低為0%),反之亦然(詳情請看右表)。換言之資產的投資風險愈高,風險加權資產的數值亦愈 大,為維持法例規定的最低8%,便注入需要更多資本(capital,即Tier1+Tier2)。
而扣除第二級資本的一級資本充足比率,更能衡量銀行的資本充足狀況,以反映經營風險,其計算方法大致與CAR相同:
第一級資本(Tier1)除風險加權資產再乘100%
現時美國銀行業的CAR普遍出現下降的趨勢,主要是由於它們投資的次按相關債券之評級被大幅調低,變相令相關投資風險提高,最後令風險加權資產增 加,拖低CAR。
CAR過低需增資本
若銀行的CAR貼近水平下限,便需尋求注入更多資本。就好像去年11月,花旗獲阿布札注資585億美元,便有助提昇一級資本充足比率0.5%。
然而,現時資本市場萎縮,加上股市下挫,配股集資實在並不容易,加上次按投資風險過大,不少主權基金不敢輕言注資,令尋求資金變得困難重量。若銀行 的CAR遠遠低於法例規定水平,或需加快變賣資產的速度,令資產價格快速貶值,從而影響整個金融市場的穩定性。
上文亦曾及,當局透過CAR規限銀行的貸款活動。CAR過低的銀行將不能擴大其借貸業務,除非有新一筆資本注入,否則不可批出巨額新貸款。這亦解釋 了部分美國大型銀行不是不想“放水”救助同業,而是礙於其CAR有滑落的風險,令銀行不敢舉妄動。
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